起首，AI pcb上逛材料全线跌价，除通俗电子布持续跌价外，low-CTE和low-dk二代布因供需关系严重、此外铜箔同样因hvlp4需求放量、价钱趋向较为开阔爽朗，PPO树脂因次要原材料苯酚环比跌价同样存正在跌价预期。因而，我们总结AI材料跌价有3方面驱动，①AI挤占产能导致保守供给收缩跌价，以通俗电子布为从，可比存储、光纤等；②需求驱动，例如cte和二代布、铜箔、ppo树脂；③成本加成提价，特别正在树脂上愈加较着。细分看3类跌价要素，供给、需求、成本三类要素都存正在交叉迹象，跌价趋向无望逐渐强化。2026年是根基面的验证年，无望正在龙头企业报表端验证到量价齐升，近期虽然外围变更影响情感，但根基面一曲正在线，更多是风偏对估值的短期扰动，特别是AI材料和油链影响没有间接联系关系，因而外行业横向对比后，AI PCB上逛新材料仍然遭到市场青睐。第二，2026/4/10亚翔集成母公司亚翔工程披露1-3月实现营收203。5亿台币，同比增加67。4%，充实验证高景气。AI CAPEX景气周期，我们继续看好干净室出海、以及挤占效应（国内干净室供给收缩）。1）出海链，按照SC-IQ预测，2026年全球半导体本钱收入将进一步攀升至2000亿美元（约1。38万亿元人平易近币），同比增幅扩大至20%。我们认为全球AI CAPEX海潮下，干净室出海仍是焦点受益标的目的；2）国内链，国内存储扩产加快叠加出海挤占效应（特指亚翔、圣晖衔接海外订单，而干净室对人力资本的占用大，因而国内干净室供给款式优化、净利率无望修复），关心度较低的国内链受益。第三，燃机轮机景气延续，关心上逛材料供应商。GEV正在2026年美国银行全球工业会议上暗示，公司当前燃机单KW价钱（包含EPC成本）从2500美元提拔到3000美元，提拔约20%，而且公司的预订和谈订单仍有10%-20%的额外跌价，行业景气宇还正在提拔。同时，燃气轮机将带动HRSG需求，我们关心HRSG配套管材、零部件供应商。第四，我们继续看好能源材料、能源工程以及成本传导能力强的消费建材龙头。具体参考演讲《能源材料和能源工程梳理清单（260308）》《能源工程出海，中基建的新手刺（260315）》《能源材料，为能源护航（260322）》《继续看好能源新材料，注沉瓶片+铜箔标的目的（260329）》，前期能源工程及材料已会商①风电叶片/风电纱、②风电涂料、③储能-负极材料、④氢气瓶-碳纤维、⑤聚酯瓶片、⑥锂电铜箔、①水泥：全国高标均价334元/吨，同比-62元/吨，环比-4。7元/吨，全国出货率41。3%，环比+0。1pct，库容比为65。75%，环比+2。38pct。②玻璃：周国内浮法玻璃均价1190。9元/吨，较上周均价（1195。66元/吨）下跌4。76元/吨，跌幅0。4%。截至4月9日，沉点监测省份出产企业库存37。89天，较上期添加0。68天。光伏玻璃2。0mm镀膜面板支流订单价钱9。3-9。8元/平方米，环比下降2。05%。③混凝土搅拌坐：本周混凝土搅拌坐产能操纵率为5。34%，环比+0。58pct。④玻纤：本周国内2400tex无碱环绕纠缠间接纱均价3729。17元/吨，环比+0。2%，电子布市场支流报价5。9-6。5元/米不等，环比+0。5元/米。⑤电解铝：特朗普同意两周内暂停对伊轰炸和袭击，铝价短期内易涨难跌。⑥钢铁：原料供给宽松，焦炭第二轮提涨落地难，成本支持松动。⑦其他：原油价钱下降，沥青价钱环比持平，动力煤、LNG等燃料价钱上涨，别的取油价相关的原材料如无机硅MDC、环氧乙烷、PPR、PE价钱环比继续大幅上涨。①4月9日，科达制制发布沉组草案；②本周（4。6-4。10）坚朗五金/利尔/宏和科技等公司发布2025年报。③4月7日，雄塑科技通知布告股权激励打算。④4月9日，东方雨虹通知布告收购世界五金塑胶厂无限公司100%股权。PCB本钱开支进展不及预期；地产政策变更不及预期；原材料价钱变化的风险；海外国度汇率波动的风险。证券之星估值阐发提醒东方雨虹行业内合作力的护城河优良，盈利能力优良，营收获长性一般，分析根基面各维度看，更多证券之星估值阐发提醒利尔行业内合作力的护城河一般，盈利能力一般，营收获长性一般，分析根基面各维度看，估值合理。更多证券之星估值阐发提醒坚朗五金行业内合作力的护城河一般，盈利能力一般，营收获长性优良，分析根基面各维度看，估值偏低。更多证券之星估值阐发提醒雄塑科技行业内合作力的护城河较差，盈利能力较差，营收获长性较差，分析根基面各维度看，估值合理。更多证券之星估值阐发提醒国金证券行业内合作力的护城河优良，盈利能力优良，营收获长性一般，分析根基面各维度看，估值合理。更多证券之星估值阐发提醒科达制制行业内合作力的护城河优良，盈利能力优良，营收获长性一般，分析根基面各维度看，估值合理。更多证券之星估值阐发提醒宏和科技行业内合作力的护城河优良，盈利能力一般，营收获长性一般，分析根基面各维度看，估值偏高。更多证券之星估值阐发提醒亚翔集成行业内合作力的护城河优良，盈利能力一般，营收获长性优良，分析根基面各维度看，估值合理。更多以上内容取证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目标正在于更多消息，证券之星对其概念、判断连结中立，不应内容（包罗但不限于文字、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实正在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。相关内容不合错误列位读者形成任何投资，据此操做，风险自担。股市有风险，投资需隆重。如对该内容存正在，或发觉违法及不良消息，请发送邮件至，我们将放置核实处置。如该文标识表记标帜为算法生成，算法公示请见 网信算备240019号。